美國快破產 出賣下一代? 人人負債17.5萬 – part 1(世界日報)

巴菲特、葛林斯潘等經濟大老一個個出面,宣告美國正面臨赤裸裸的經濟危機,對追求美國夢的移民來說,這無疑是場夢魘,而他們的子女,還可能要終其一生幫美國人還債,甚至「代代相傳」。

在美國政府大手筆搶救房貸業務機構房利美(Fannie Mae )、房地美(Freddie Mac)後,許多人鬆了口氣,認為經濟危機已解。沒想到幾日後的9月15日,美國四大投資銀行有二家一夜消失:美林公司(Merrill Lynch)被併,李曼兄弟(Lehman Brothers)倒地,成美國史上最大破產案,當天道瓊指數應聲暴跌504點。

「讓我們面對事實,這是半世紀僅有,或是一世紀才發生一次的慘狀。」美國前聯準會主席亞倫‧葛林斯潘(Alan Greenspan)表示,這金融危機是他此生所遇過最慘得一次。

當人們惶惶擔心下一家破產的會是誰時,更駭人的破產危機卻即將全面襲來。

在2008年打敗比爾‧蓋茲成為全球首富的華倫‧巴菲特(Warren Buffett),雖已年近80歲,但為使世人正視此一危機,還特別參與電影演出向世人預警:美國即將破產!

危機何來?答案易懂卻又難解:美國支出大於收入,卻期待別人還錢。

從次級房貸風暴的案例,不難瞭解這危機的嚴重性:次貸借款人支出大於收入,欠錢還不出錢,引爆「二房」產生財務危機,迫使美國政府須傾注2000億相救。但,次貸危機尚有美國政府可救,而美國一旦破產,金額遠超過次貸、李曼,影響波及全球,誰來救?

絕非危言聳聽。巴菲特參與拍攝,這名為《I.O.U.S.A.》的電影紀錄片,沒有俊男美女當主角,也沒有拯救世界的英雄,只有包括葛林斯潘等美國經濟大老一個個出面,宣告赤裸裸的經濟危機。於是,繼前副總統高爾的《不願面對的真相》(An Inconvenient Truth )揭露環境危機引發世人關注後,媒體特封此揭露金融危機的影片為「不願面對的呆帳」(An Inconvenient Debt)。

這呆帳問題,充分反應在片名《I.O.U.S.A.》上。首先「I.O.U.」意思為「借條」,英文發音代表「我欠你錢」,而「U.S.A.」就是「美國」,綜合起來就是「我欠你錢,美國」,這也有雙重含意:首先美國政府欠外國人錢,分攤下來,變成美國人民人人都欠美國政府錢。
美國經濟崩 移民夢魘

對追求美國夢的移民來說,這無疑是場夢魘:因為移民者除了可能面臨史上最重大經濟危機外,他們身為美國人的子女,還可能要終其一生幫美國人還債,甚至還「代代相傳」。

「對外來移民來說,這經濟危機之衝擊比對美國公民嚴重多了!」北美華人經濟學會(CEANA)… … 會長馬澄濤(Albert Ma)說明:「特別是新移民,因為一來經濟基礎還不穩定,二來還要匯錢回母國,經濟危機已不停加重美元貶值,外來移民錢等於愈賺愈少。」

而重金投資該片,為喚起世人憂患意識的「彼得森基金會」(Peter G. Peterson Foundation)的副總裁尤金‧史特力(Eugene Steuerle)亦對此議題特別做了研究,並對本刊分析他這尚未發表的論文:「不幸地,研究結果發現,像移民這種『後來者』,付的稅不僅比『早來者』多,但享受的福利卻更少。而這所謂的先來後到的觀念,也能運用在第一代跟第二代上,後來者第二代注定吃虧。」

「面臨這樣的重大挑戰,所謂的『美國夢』對下一代來說,也許將不再會是充滿希望的字眼了吧。」同樣參與影片拍攝,位於華府的反赤字團體「諧和聯盟」(The Concord Coalition)的策略總監約書亞‧戈登(Joshua Gordon)苦笑表示。

鈔票愈變愈薄,子女一生下來就要還債,怎麼自保?趁經濟危機大浪尚未襲來時,首先要做的就是,瞭解經濟危機點何在、清楚危機對自身財務的衝擊,才能真正對症下藥談自保。

紐約國債鐘響起警報,目前美國究竟負債多少?

紐約時代廣場旁的「國債鐘」(The National Debt Clock)會說話。實地走訪一趟,就會對每秒鐘跳超過2萬元的債務看得心驚膽跳,光一天,美國債務就能增加17億多元。至今,總數已累積9兆7000億元,相當於美國國民生產總值(GDP)的65%,算算,一個人少說為政府背債3萬多元。可怕的是,按照這趨勢,到2040年美國國債將會是國民生產總值的244%,還都還不完!

而過去38年來,僅有前總統柯林頓主政最後4年間聯邦預算沒有赤字,於是這1989年時被掛上的大鐘,到了2000年時因國債一路往下掉,一度被關閉。但,沒料到小布希總統上台後,赤字節節攀升,還更勝以往,到了2002年大鐘被迫重新啟動,但又因反應不及數字飆升速度,兩年後換成反應比秒還快的數位系統。

可是現在問題又來了:只有13位數的大鐘,因為國債即將在年底前飆破10兆元,大鐘就快破表,這讓又要再改裝大鐘的擁有者,同時也是地產商的道格拉斯‧德斯特(Douglas Durst)無奈:「我們真的很希望大鐘可以靜一靜,可實在很難。」

這近10兆元的天文數字怎麼來的?首先,要瞭解的是「國債」(National Debt)跟「聯邦赤字」(Federal Deficit)的不同。聯邦赤字是每年聯邦政府花錢花超過盈餘,也就是支出大於收入造成的後果,而這年年聯邦赤字累積起來,就變成國家背負的債務。所以,當聽到政治人物說「赤字減少了」這樣的話時,可別高興得太早,這只代表今年增加到國債裡的數字比較少,不是國債減少了,所以國債還是愈來愈多,一點不少。

更糟的是,國會預算局(CBO)日前預期,在小布希下台後,明年的聯邦赤字將創伊拉克戰爭後歷史新高,直逼4380億元,簡言之,國債破10兆元指日可待,而這還不包括政府拯救「二房」耗費的2000億元鉅資。所以政府救二房,市場是高興,但知內情的人都高興不起來,因為只是愈補愈大洞,國債愈來愈沉重。

「此波經濟危機恐怕是近20年來最嚴重的一次!」波爾大學(Ball State University)終身榮譽教授鄭竹園(Chu-Yuan Cheng)直言:「作為美國經濟支柱的汽車工業和房地產一蹶不振,政府接管兩房,再加上沉重軍費和醫療費用,國債只會繼續攀升,前景實在很難樂觀。」

美財政黑洞 遠超國債美國政府要負擔的錢,實際上,比這10兆元國債還要多更多,因為聯邦預算其實僅能動用到「所得稅」(Federal Income Tax),而非其他稅收。

只消簡單攤開個人的薪資證明單就會發現,個人薪水除了「所得稅」外,還有「社會安全稅」(Social Security Tax)和「醫療保險稅」(Medicare Tax)等聯邦稅,最後才是零零總總的地方政府稅收。

而社會安全稅和聯邦醫療保險稅,是被徵收用來給退休者的社會安全金所用,以及運用在照顧老人、弱者所用的醫療福利,換句話說,專款專用,這都是注定好徵收來就是要花掉的費用,跟聯邦預算、國債雖沒關連,但亦是聯邦政府要負擔的費用。

《I.O.U.S.A.》影片將國債、社會安全金、醫療保險費用等一加,發現不得了,美國政府的財政黑洞竟有53兆元。一樣地,這些錢全民買單,分攤下來,包括先前的3萬元國債,在美國每一個人都要為政府扛17萬5000元!

任職國會審計處(GAO)處長10年,並「領銜主演」《I.O.U.S.A.》的大衛‧沃克(David M. Walker)始終是反赤字運動頭子。今年中,面對赤字連連,布希政府卻還堅持退稅的荒謬情況下,臨下台前的沃克在國會不禁半開玩笑地說:政府在寄出退稅支票給納稅人時,還應附上1張15萬元帳單給每個人,而且表明要立刻付清。

「我們國家的頭號危機,不是躲在阿富汗山洞裡的什麼人,而是我們自身對財務的不負責任。」現任彼得森基金會總裁的沃克說:「美國政府做事全都靠借錢來做,換做是民間機構或個人這麼做的話,早就被抓起來關了。」

更可怕的財政災難還在後頭:戰後嬰兒潮一代開始退休,這群佔全美人口四分之一的一代,每天退休者以1萬人速度增加,且會持續20年,社會福利金和醫療保險會吃掉愈來愈多政府稅收,因為目前政府為人民滿足基本需求,每花1塊錢在兒童身上,在老人家身就要花上4塊錢。簡單說,財政黑洞只會愈來愈大,吞噬美國政府,但倒楣的還是人民,不管是付稅者或是受益人統統受罪。

「社會安全福利開始時,是13個青年人養1個老人,現在老齡化加上少子化,變成3個養1個,將來會變成1個養1個,年輕人的負擔愈來愈重。」鄭竹園嘆道。重點是,照目前用錢趨勢推測,社安基金將在10年內用罄,也就是在2017年社會安全恐破產,辛苦繳納稅金一輩子的退休者能享有的福利將頓時驟減。「這對想靠社安福利養老的華人移民無疑是個警訊。」

而退休潮對政府負擔造成的更龐大聯邦醫療保險負擔,則更不用談了。而身負53兆元財政重擔的美國,卻仍只埋首短期議題,對此長期問題仍提不出對策。

美四大赤字個個駭人,53兆元財政負擔,在紀錄片《I.O.U.S.A.》仍只是問題一角,美國同時還面臨三大問題:「領導赤字」、「儲蓄赤字」和「貿易赤字」。

領導赤字,指的是民主國家如美國,選票是一切,為取悅選民,政治人物在極短的任期內只關心眼前事務,卻為長期問題埋下一顆顆未爆彈。只顧眼前享受的問題,不只是美國領導問題,人民亦是如此,支出大於收入,所以造就嚴重的儲蓄問題。

儲蓄赤字,正如財經專欄作家陳操勳(Cho F. Chan)所說「是美國病得最厲害之處」。「美國最大的經濟基礎,就是消費,70%的經濟是靠消費支撐來的,但,許多人用的是未來的錢來消費,所以政府欠很多錢,國民一樣也欠很多錢。」

最近連續兩年,美國人花出去的錢比帶回家的錢多,上一次有這種狀況,是1933至34年經濟大蕭條時。而美國人雖不善於儲蓄,但多年來儲蓄率始終維持在10%上下,但2000年後的今天,美國的儲蓄率不只低於1%還是負號的,到-2.9%。

這背後代表的意義是,舉債度日的美國人根本買不起美國國債債券。所以,債券都是誰買走了?答案是日本、中國和阿拉伯油國。過去不論是二戰和越戰,購買國債的多半是愛國的美國人民。現在,將近50%美國國債是握在外國人手上。回到1987年,短短20年前,外國持有的美國國債僅略過15%。

還記得小布希2000年上台時怎麼說中國嗎?「中國是戰略對手,不是戰略伙伴」。但,隨著中國躍升為美國第二大債權國,以超過5000億元資金支撐著經濟外強中乾的美國後,小布希在8年後的奧運,鐵漢變柔情,帶著一家三代前往中國。「連這次總統候選人都沒人敢談中國,因為大家都知道得罪不起中國這個大債主。」鄭竹園分析道。 「這樣下去,美國將會愈來愈依賴中國,深怕中國一旦拋掉美國國債,問題可大了。」已在諧和聯盟任職近10年的戈登沉重表示。

首富巴菲特 驚世寓言

而貿易赤字問題,美國一樣依賴中國,中國是美國最大貿易伙伴。而中國的貿易順差(Tade Surplus)是世界第1名,美國則排名世界第224名,難看地拿下世界貿易逆差(Trade Deficit)第一名。進口總值遠大於出口總值說明的是美國人消費的遠大於生產。

「美國在出賣自己!」這是世界首富巴菲特最擔心的議題。為此,他說了個寓言:兩個相同大小的島,分別有勤儉村(Thriftville)和浪費村(Squanderville)兩村居民住於其上。勤儉村居民生性勤儉,除了自給自足,還超時工作把多餘產品賣給浪費村民。浪費村民當然樂得接受,因為只要寫寫債券,不用工作就有飯吃。

好了,債券愈積愈多的勤儉村民擔心起債券變成白紙一張,開始將債券兌換成貨幣,買浪費村的土地。最後,當然是浪費村的地全被買了下來,但債券還剩一堆,所以浪費村居民不僅失去一切,還要更辛苦的工作還債,特別是浪費村居民生下來註定要還債的下一代最是倒楣,因為他們從來沒有享過福。

「實際上,美國就像有大片祖產的紈子弟。」巴菲特警告:「我們每天每天,不止一直在變賣祖產,還不停抵押自己的土地。」

如果浪費村是美國的話,那勤儉村則是中國的化身。《I.O.U.S.A.》還特別前往中國取景,用一對在燈泡工廠工作的情侶實例,警惕美國觀眾:他倆每日僅賺10美元,卻願意為彼此的未來存上5元,整個中國確實如勤儉村般地為未來累積龐大資產,美國卻在坐吃山空。

如果中美未來如巴菲特所預測,對懷抱著美國夢的華人移民可說是敲了一記響鐘:長期而言,自己的美國夢是不是會害了自己的孩子終生幫美國人還債給中國人?

危機現衝擊 老少難避

中美關係錯綜複雜,未來還難以預料。但可以確定的是,美國正把現在不能投票,甚至還沒有出生的人的未來拿來作抵押。

根據國會審計處資料,過去40年來,聯邦預算中的盈餘平均為18.3%的國民生產總值,支出卻為20.6%,所以始終有2.3%赤字,換句話說,聯邦政府從40年前就開始抵押美國的孩子了,但因為美國始終強大,買國債的人源源不絕,支撐起龐大經濟赤字。

現在局面不同了,隨著美國國債增多、經濟不穩,近兩年連日本、中國這兩大美國國債持有國,因為多買多賠,都開始紛紛持減美國國債,美國國債吸引力大不如前。於是,要還債,不再能靠外人,只能自食其力,而美國的孩子自然成為犧牲品。

美國財政問題的嚴重性,其實不消等到第二代,現在人們就感受得到。

如之前提到的面臨破產難題的社會安全基金就是其一。現在兩組總統候選人,就在爭論著要不要讓社安基金民營化。因為財政負擔困難,原本全權由聯邦政府處理的社會安全,可能變成政府少收一點,人民自己還要自己管一點錢,自負盈虧。

人民已有自行處置退休計畫401(K)來傷神,現在人民還可能要自己煩惱社安基金,加上通貨膨脹與壽命延長等因素,日前人力資源公司赫威特(Hewitt)就赫然發現,今後退休者所需的生活費,應要有退休前收入的126%才夠,讓面臨退休者心驚膽跳。

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